Насколько я понимаю, Steam - это виртуальная машина Linux, работающая на вашей машине.
Ваше понимание неверно. Steam - это обычное приложение для Windows, которое можно использовать для покупки, установки и запуска других обычных игр для Windows (среди прочих функций).
Некоторые игры Steam могут требовать прав администратора для установки, как правило, для установки библиотек времени выполнения. Другие нет.
Если вы этого еще не сделали, вы можете рассмотреть возможность использования функции семейного просмотра Steam, чтобы ограничить функции, доступные в его учетной записи.
Насколько курирует магазин Steam ...
Программное обеспечение, доступное через Steam, безопасно для запуска. Тем не менее, некоторые из них могут содержать нежелательный контент, либо в самой игре (например, материалы с применением насилия, ненависти или сексуальные предложения), либо в онлайн-контенте (например, другие игроки с грязными ртами).
... а можно ли устанавливать игры Steam из магазина Steam?
На самом деле, нет. Главное, что делает игру «игрой в Steam», - это то, что она приобретается и лицензируется через Steam.