Решение:
У меня тоже была такая же проблема ...
Я нашел это: groups.google.com/group/tortoisegit-users/browse_thread/thread/ff1d81f59cd5fe90
Следуйте предложению Фрэнка в ссылке выше; установите http://msysgit.googlecode.com/files/Git-1.7.0.2-preview20100309.exe вместо msysgit и будьте счастливы :)