Я не думаю, что это возможно: большинство частей SFX-архивов могут быть настроены, но для этой части просто нет команды или интерфейса для ее изменения. Вы можете использовать этот -pпереключатель при вызове исполняемого файла для подавления диалога (например compressed_file.exe -pmypass), но это не позволит защитить паролем.
Если вы хотите защитить паролем, я думаю, вам понадобится какое-то программное обеспечение для создания установщика. Например, с помощью системы установки Nullsoft Scriptable Install вы можете настроить ее аналогично архиву SFX, плюс она позволяет настраивать пользовательские запросы, с помощью которых вы можете имитировать защиту паролем.