У меня возникла эта проблема, и я использовал Process Monitor ( http://technet.microsoft.com/en-us/sysinternals/bb896645.aspx ), чтобы выяснить, какие значения реестра запрашивались непосредственно перед созданием папки Media Player Classic. Оказывается, он просматривал HKEY_CURRENT_USER \ Software \ Microsoft \ Windows \ CurrentVersion \ Explorer \ Shell Folders \ AppData, и по какой-то причине в моей системе это значение реестра присутствовало, но оставалось пустым. Я исправил запись реестра как «C: \ Users \ username \ AppData \ Roaming» (это в Windows 7 x64), и теперь Media Player Classic создает папку в этом каталоге, а не там, где открывается файл мультимедиа.
Надеюсь это поможет. Удачи!